海外固定票息债券系列

100%票面金额安全
不受市价波动影响

More rewards to celebrate.

债券是由各国政府或大型企业发行的债务,主旨在筹募资金进行计划或业务。投资债券,形同借钱给债券发行单位。因此投资债券经由定期付息可获得规律收益,同时於期满时由债券发行人返还100%票面金额。债券是深具投资灵活性的工具,可产生短期与长期获利。

“风险提示:理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。本产品为非保本浮动收益产品,不保证本金和收益,与存款存在很大的区别,您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失,您应充分认识投资风险,谨慎投资。本产品不被银行担保,不由任何政府机构保险。具体产品特点和蕴含风险如市场风险、票息变动风险、信用及违约风险、流动性风险、汇率风险、境外人民币货币风险等,详见产品说明书和风险揭示书。”

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产品优势
  • 您希望将资金用于某个特定范围和有价值的投资。
  • 您希望在几年中得到保险的常规收益。
  • 您希望使投资多样化,而债券行情通常不随股市涨跌而波动。
产品特色

为什么要投资QDII债券呢?

债券可提供:

-规律收益

投资债券,将定期(通常半年或一年一次)自债券发行单位收到固定金额的利息(配息),直到债券期满。您可运用定期的票利息收入来支付重复性开销(例如教育开支或退休开支)。

-投资灵活性

债券可提供投资灵活性,能产生短期与长期获利。期限范围自1年至30年不等,甚至更长。您可选择最适合本身投资目标的期限。此外,多数债券为可交易证券。您可持有至期满,亦可在期满之前以市价卖出,以满足短期投资需求。

-100%票面金额返还

债券期满时,发行人在不违约的情况下将返还全额100%票面金额(但如客户在期满前提前赎回则不能保证100%票面金额的返还)。因此,若债券投资人持有债券至期满,其票面金额通常不受市价波动所影响。

产品摘要
海外澳元债券系列
海外美元债券系列
海外美元从属债券系列
海外欧元从属债券系列
人民币代客境外理财-海外债券系列

各债券之最新信用评级(评级来自于穆迪投资者服务公司与标准普尔公司)
* 此风险指数为银行内部核定产品风险指数;由1至6表示风险由低到高。仅供投资者参考。客户应当自行对相关债券的风险进行评估并对其投资行为(包括是否投资)作出相应决定并承担风险。
** 发行机构无中文正式名称,银行对其非中文名称进行了翻译。该等翻译仅供客户参考,银行不对该等翻译的准确性或完整性承担任何责任。
以上产品信息更新截至2016年7月18日。

如何运作

以下例子仅用以阐明本产品项下投资的债券交易计算方法,其中所显示的假定的债券价格、表现水平和潜在收益率/收益仅做举例使用。举例中出现的债票价格/波动/趋势均为假设,与历史数据没有相关性,并不代表本产品的实际或将来表现。该计算并未考虑银行及/或发行人及/或托管人将就本产品收取的任何费用。

举例一:
假设投资者购入以20X7年12月15日为清算日本产品项下票面金额为US$100,000的美国企业债券。该债券票面利率为5%,每年1月15日,7月15日付息,应计票息的计算基础为30/360。该债券的到期日为20X9年1月15日。
假设20X7年12月15日,该债券的单位市场申购交易价为99.00。
该笔交易的投资金额将为:99 ÷ 100 × US$100,000 = US$99,000.00
该笔交易的应计累计票息为:5% × US$100,000 × (150 ÷ 360) = US$2,083.33
注:自上一付息日20X7年7月15日至申购清算日20X7年12月15日,按照30/360应计票息计算基础,共计150天
总计投资金额 = 投资金额 + 应计累计票息 = US$101,083.33

若持有至期满:
在债券于20X9年期满前,投资者将收到由发行人在境外债券付息日支付的定期收益(境外债券票息):
20X8年1月15日: (5% × US$100,000) ÷ 2 = US$2,500.00
20X8年7月15日: (5% × US$100,000) ÷ 2 = US$2,500.00
在到期日20X9年1月15日,投资者将收到
最后一期定期收益,其金额等于由发行人在境外债券付息日支付的最后一期票息:
(5% × US$100,000) ÷ 2 = US$2,500.00 以及:
到期本金,其金额等于到期由发行人承诺支付的100%的票面金额:
= US$ 100,000.00
投资收益+ = 定期收益 + 到期本金收益 = US$7,500 + (US$100,000 – US$101,083.33) = US$6,416.67

若投资者提前赎回
若投资者决定以20X8年3月15日为赎回清算日出售上述债券,则投资者的收益/损失为:
假设该债券当时单位市场申购交易价为101.00
该笔交易应收的赎回金额为:101 ÷ 100 × US$100,000 = US$101,000.00
该笔交易的应计累计票息为:5% × US$100,000 × (60÷360) = US$833.33
注:自上一付息日20X8年1月15日至赎回清算日20X8年3月15日,按照30/360应计票息计算基础,共计60天
总赎回金额 = 赎回金额 + 应计累计票息 = US$101,833.33

定期收益:
20X8年1月15日发行人在境外债券付息日支付的定期收益(境外债券票息):
(5% × US$100,000) ÷ 2 = US$2,500.00
投资收益+ = 定期收益 + 赎回收益 = US$2,500 + (US$101,833.33 – US$101,083.33) = US$3,250.00
投资者出售本产品后,不再享有任何和本产品所投资的债券相关的票息/到期收益。

举例二:
假设投资者以20X7年12月15日为清算日购入本产品项下票面金额为US$100,000的美国公司债券。该债券票面利率为5%,每年1月15日,7月15日付息,应计票息的计算基础为30/360。该债券将于20X9年1月15日期满。
假设20X7年12月15日,该债券的单位市场交易价为101.00。
该笔交易的投资金额将为:101 ÷ 100 × US$100,000 = US$101,000.00
该笔交易的应计累计票息为:5% × US$100,000 × (150 ÷ 360) = US$2,083.33
注:自上一付息日20X7年7月15日至申购清算日20X7年12月15日,按照30/360应计票息计算基础,共计150天
总计投资金额 = 投资金额 + 应计累计票息 = US$103,083.33

若持有至期满:
在债券于20X9年期满前,投资者将收到由发行人在境外债券付息日支付的定期收益(境外债券票息):
20X8年1月15日: (5% × US$100,000) ÷ 2 = US$2,500.00
20X8年7月15日: (5% × US$100,000) ÷ 2 = US$2,500.00
在到期日20X9年1月15日,投资者将收到
最后一期定期收益,其金额等于由发行人在境外债券付息日支付的最后一期票息:
(5% × US$100,000) ÷ 2 = US$2,500.00 以及:
到期本金,其金额等于到期由发行人承诺支付的100%的票面金额:
= US$100,000.00
投资收益+ = 定期收益 + 到期本金收益 = US$7,500.00 + (US$100,000.00 - US$103,083.33) = US$4,416.67

若投资者提前赎回
若投资者决定以20X8年3月15日为赎回清算日出售上述债券,则投资者的收益/损失为:
假设该债券当时单位市场交易价为99.00
该笔交易应收的赎回金额为:99 ÷ 100 × US$100,000 = US$99,000.00
该笔交易的应计累计票息为:5% × US$100,000 × (60÷360) = US$833.33
注:自上一付息日20X8年1月15日至赎回清算日20X8年3月15日,按照30/360应计票息计算基础,共计60天
总赎回金额 = 赎回金额 + 应计累计票息 = US$99,833.33

定期收益:
20X8年1月15日发行人在境外债券付息日支付的定期收益(境外债券票息):
(5% × 100,000) ÷ 2 = US$2,500.00
投资收益+ = 定期收益 + 赎回收益= US$2,500 + (US$99,833.33 – US$103,083.33) = US$ -750
即客户损失750美元.
投资者出售本产品后,不再享有任何和本产品所投资的债券相关的票息/到期收益。

最坏情况:发行人违约
除非另行书面指明,本产品所投资的债券不是银行存款,并非政府承保,亦不是银行/花旗银行/花旗集团及其分支机构、母公司、子公司、附属公司、关联公司的义务或由其提供担保(除非该债券的发行人为花旗银行花旗集团、其母公司、子公司、附属公司或关联公司)。
存在由于债券发行人违约而引起的债券发行人无法或未能在到期应付之时支付到期票息或本金的风险。当违约事件发生时,投资人将1)不能获得到期本金和/或任何相关债券的票息或2)仅能获得部分到期本金和/或任何相关债券的票息或3)只能延期收到到期本金/任何相关债券的票息。

+ 实际投资收益还应扣除银行及/或发行人及/或托管人将就本产品收取的任何相关适用费用。

费率
产品费率
欧元债券系列
费率种类 申购/赎回资金
(名义金额)
全球公司债系列费率
(基于名义金额)
无论期限
申购费 (一次性) €50,000以下 1.5%
€50,000(含)以上 1%
提前赎回费 (一次性) N/A 0.5%
服务费 (年费)# N/A 0.25%
澳元债券系列
费率种类 申购/赎回资金
(名义金额)
费率
(基于名义金额)
申购费 (一次性) A$50,000(不含)以下 1.5%
A$50,000 (含) 以上 1%
提前赎回费 (一次性) N/A 0.5%
服务费 (年费)# N/A 0.25%
美元债券系列
费率种类 申购/赎回资金
(基于名义金额)
全球国债
系列费率
(基于名义金额)
全球公司
债系列费率
(基于名义金额)
债券剩余期限
< 2年
债券剩余期限
>= 2年
无论期限
申购费(一次性) U$50,000以下
0.75% 1.00% 1.50%
U$50,000(含)以上
0.50% 0.50% 1.00%
提前赎回费
(一次性)
N/A 0.50%
服务费(年费)# N/A 0.25%
美元债券系列-从属债券系列
费率种类 费率
(基于名义金额)
申购费(一次性) 2%
提前赎回费
(一次性)
0.5%
服务费(年费)# 0.5%
人民币代客境外理财-海外债券系列
费率种类 费率
(基于名义金额)
申购费(一次性) 1%
提前赎回费
(一次性)
0.5%
服务费(年费)# 0.25%
# 服务费将在定期收益支付或提前赎回金额支付时由本行先行扣除。回到页首
         
如何申请

申购摘要:
除非特别说明,单支债券票面币种2万元起购,票面币种1万元递增。

交易渠道:
1.花旗营业网点:亲临花旗银行全国各营业网点交易;
2.传真交易:通过传真运作方式便捷交易。(仅限于非首次交易)
更多信息,请拨打花旗24小时服务热线400-821-1880 / 800-830-1880(限中国大陆固话拨打)。 境外请拨打(+86)-(20)-3880-1267。

风险披露

结算风险

购买或出售投资于境外债券的代客境外理财产品,投资者承担因境外债券发行人或对手方就境外债券在相关交易日或清算日无法结算的结算风险。
1) 如境外债券发行人或对手方未能结算任何债券交易,在申购交易情况下,银行将向投资者在银行的投资账户返还其已付的投资金额;而在投资者指示赎回交易中,银行将代为投资者继续持有境外债券,银行并无任何相关利息或其他支付义务。
2) 投资者应了解申购或认购本产品后,投资人之账户将会被扣除投资金额(以及任何指明的适用费用),扣除的日期可能早于申购清算日。投资人下单购买本产品,即认同银行/花旗银行/花旗集团及其分支机构、母公司、子公司、附属公司、关联公司对于从投资者账户进行该等授权扣款行为无需承担付息或赔偿义务,以及
3) 只有在银行收到境外债券发行人/对手方的实际支付并完成资金清算后,银行才会向投资者的账户支付任何收益(若有)以及返还名义金额。这一过程可能造成对于投资者的支付晚于所述的票息支付日或赎回清算日或到期支付日。银行、花旗银行、花旗集团无需就延期向投资者帐户作出承担付息或赔付的责任。

境外债券风险

本产品投资于境外债券,因此本产品也具有境外债券所具有的所有风险。这些风险包括但不限于市场风险、信用及违约风险、流动性风险、主权风险、汇率风险、发行人提前赎回风险、投资者提前赎回风险、潜在利益冲突风险、杠杆融资风险等。详细境外债券的风险披露和风险因素已列于产品说明书,投资者应仔细阅读产品说明书,对所有风险充分了解并确认愿意承担该等风险。

市场风险

债券的价格受市场和经济变动的影响而波动,这些因素包括但不限于利率调整、通货膨胀(实际以及预期)以及债券市场总体下降等。总体来说,当利率上升且市场上有通货膨胀预期,债券价格将会下降。此外,债券的一些自身产品特征(比如,期限、票息、诸如可提前赎回条款的嵌入式期权)也会影响到债券价格对于这些因素以及其他宏观经济变化的敏感度。这些以及其他因素,包括政治、监管以及总体经济的变化,都可能影响到个别债券的价值/价格,无论其本身的基本特征。债券的价值和价格在其存续期内可能会一直变动。 新兴市场债券[1]发行人所发行的债券的价格可能会对发行人和经济环境的发展变化更敏感,故而其价格波动性比投资级别债券更大。由于财务制度和/或法律监管的要求不同,新兴市场债券发行人所披露的公开信息的准确性,可靠性将比投资级别债券发行人更为有限。

信用及违约风险

债券的信用评级请详见产品说明书债券摘要部分,该信用评级为产品说明书编制日的最新评级,在债券存续期有可能发生变化。投资者承担由于发行人(和担保人(如适用))违约而引起的债券发行人无法或未能在应付之时支付票息或本金的风险。当违约事件发生时,投资人将不能获得到期票面金额返还和/或任何相关债券的票息。由同一个发行人发行的不同债券的信用评级亦有可能不同。任何债券发行人(或担保人(如适用))或债券的信用评级仅反映了评级机构对于被评定的发行人(或担保人(如适用))或债券的信用度的独立意见,而并非对于其信用质量的保证。评级机构对于发行人(或担保人(如适用))或其母公司、分支机构,或对于债券本身降低信用评级的行为可能导致该债券价值/价格的下降。如果破产程序、偿还安排或类似防止破产的程序与发行人(或担保人(如适用))相关,债券相关的支付(或对担保人的追诉(如适用))有可能严重减少或延迟。另外,如果债券发行人(或/和担保人(如适用))未能行使债券相关的支付义务(或担保义务),投资者将承担着投资债券的本金全部或部分损失的风险。 投资级债券的发行人通常具有很强的偿还本金和支付利息的能力,且不易受经济环境恶化影响。相对的,非投资级别的新兴市场债券,由于发行人支付利息和偿还本金的能力相对较弱,通常具有投机的特征,存在更大的利息甚至本金损失的可能。事实上,新兴市场债券的许多发行人都曾经面临债务偿还困境而导致违约和重组。下文提及的其他风险也可能增加新兴市场债券的发行人的违约风险。由于这些风险的存在,新兴市场债券的发行人,通常需要支付比投资级别的公司债券或市政债券更高的利率。 除非另行书面指明,本产品所投资的债券不是银行存款,未由任何政府承保,亦不是银行/花旗银行/花旗集团及其分支机构、母公司、子公司、附属公司、关联公司的义务或担保(除非该债券的发行人为花旗银行花旗集团、其母公司、子公司、附属公司或关联公司)。

汇率风险

投资人投资以非本地货币结算的债券时应了解汇率波动的风险可能导致在将非本地货币兑换为本地货币时,出现利息/票息减少和/或本金的亏损。相关机关的外汇管制也可能会对适用汇率产生不利影响,从而造成应收偿付金额兑换后的本地货币减少以及/或使得发行人无法或不可能以债券原先的货币执行其偿还义务。投资于以非投资货币(如:人民币)结算的新兴市场债券,其市场价值会受到投资货币和该非投资货币兑换汇率的影响。投资货币升值可能会造成以非投资货币结算债券的价值下降。

[1]新兴市场债券是指由北欧,西欧,日本,美国,加拿大,澳洲,新西兰,新加坡和香港以外的国家地区政府,机构和企业发行的公司债券,国债和类国债。新兴市场债券通常有国际评级机构的评级或者由当地评级机构的评级,其所能获得的评级通常在投资级别以下,甚至可能没有评级。这类债券通常提供更高的收益率,但是也有更高的投资风险。

境外人民币货币风险

投资者投资境外人民币债券而收到的以境内人民币支付的款项将取决于境外债券发行人或交易对手方能否以境外人民币支付该等款项,而该等境外人民币的支付又将受到政策因素和/或市场因素的影响。

特别提醒

  • 本产品不向美国联邦所得税项下的美国人士、代表美国人士的人士、登记在我行的任一地址是美国所在地的人士或不符合银行销售条件的其它人士提供。
  • 债券是一种投资产品,并非银行存款产品,未由任何政府机构保险。投资有风险,并有可能会损失全部投资本金。有关债券的任何义务及责任应由且仅由该债券的发行人承担。除非另行说明,该债券并非银行/花旗银行/花旗集团及其分支机构、母公司、子公司、附属公司、关联公司的任何银行存款或义务或由其提供担保(除非花旗银行、花旗集团、其母公司、子公司、附属公司、关联公司为发行人)。本产品及/或境外债券均未由任何政府机构保险。
  • 本宣传资料仅供参考,产品最新信用评级、详细运作方式、假设情形举例、风险披露、免责声明请见各期产品说明书,并以此产品说明书中的条件和条款为准。银行保留解释权及不时修改的权利。